Film di Ching Miao

Lao a liberarsi del suo rivale Wang. Ignorando che Cheng è il capo di un'organizzazione di contrabbandieri, il "Drago Nero", e Wang un onest'uomo impegnato, con i suoi allievi, nella lotta contro i trafficanti d'oppio, Chu passa all'offensiva contro quest'ultimo, semidistruggendogli la scuola....

Mentre un coraggioso generale cinese e i suoi uomini combattono contro gli invasori tartari, alcuni spadaccini cercano di ottenere dodici medaglioni d'oro dal cui possesso dipende il futuro della dinastia Song.