Film di Erich von Stroheim

Un antinazista in fuga e una giovane coppia di ebrei attraversano l'Europa cercando di sfuggire alla potente influenza di Hitler.

Un ventriloquo follemente egocentrico è posseduto dal proprio pupazzo. Il ventriloquo ama una ballerina innamorata di un altro, e il pupazzo gli consiglia cosa fare.

Il conte austriaco Franz Maximilian, benché sia il promesso sposo della contessa Gisella, si innamora di Agnes, figlia di un burattinaio del circo. Poiché la ragione di stato lo porta a sposare comunque Gisella, Franz si allontana dal suo vero amore e, dopo lo scoppio della guerra...

Un contrabbandiere di armi fa combutta con una ragazza che ha salvato dalla morte; insieme vivono delle avventure nella zona internazionale di Macao.